BTP scadenza 2029 rendimenti confronto

Qual è il miglior BTP con scadenza 2029? Guida per risparmiatori italiani

DiFabrizio Martini

Il miglior BTP con scadenza 2029 è in genere il BTP 1,45% Mg29 (codice ISIN IT0005374537), quotato sotto la pari con un rendimento lordo annuo intorno al 3,2-3,5%. Offre un buon equilibrio tra cedola fissa bassa, prezzo d’acquisto inferiore al valore nominale e tassazione agevolata al 12,5%.

Cosa sono i BTP a scadenza 2029

I BTP (Buoni del Tesoro Poliennali) con scadenza 2029 sono titoli di Stato italiani a medio-lungo termine. Vengono emessi dal Tesoro e quotati sul MOT, il mercato obbligazionario telematico di Borsa Italiana. Hanno una durata residua di circa 5-6 anni, un taglio minimo di 1.000 euro e cedole semestrali fisse.

In Italia, i BTP sono tra gli investimenti più popolari per il basso rischio di credito (Stato sovrano) e il regime fiscale favorevole: le cedole e le plusvalenze sono tassate al 12,5%, contro il 26% di altri strumenti. Non c’è imposta di bollo se detenuti in dossier titoli con valore fino a 5.000 euro (in regime dichiarativo o amministrato).

Confronto dei migliori BTP 2029

Alla data di aggiornamento, i BTP con scadenza 2029 più interessanti sono:

  • BTP 1,45% Mg29 (IT0005374537): cedola 1,45%, prezzo sotto la pari (~91-92), rendimento lordo 3,2-3,5%. Adatto a chi cerca un rendimento netto competitivo con bassa cedola fiscale.
  • BTP 4,75% Sd29 (IT0001251197): cedola alta 4,75%, prezzo sopra la pari (~109-111), rendimento lordo 3,0-3,3%. Per chi vuole flusso cedolare consistente.
  • BTP 1,65% Sn29 (IT0005349498): cedola 1,65%, prezzo leggermente sotto la pari (~93-94), rendimento lordo 3,1-3,4%. Via di mezzo tra i due.

I rendimenti variano ogni giorno in base alle quotazioni di mercato. Puoi controllarli in tempo reale su Borsa Italiana (borsaitaliana.it) o tramite la piattaforma della tua banca.

Cosa significa per il risparmiatore

  • Tassazione vantaggiosa: Le cedole e le plusvalenze da BTP sono tassate al 12,5%. Su un rendimento lordo del 3,3%, il netto scende a circa il 2,88% annuo.
  • Prezzo sotto la pari = plusvalenza certa se portato a scadenza: Se acquisti un BTP a 92 e lo porti a scadenza (rimborso a 100), incassi 8 euro di plusvalenza ogni 100 investiti, tassata al 12,5%.
  • Cedola alta vs. cedola bassa: Una cedola alta (es. 4,75%) paga di più ogni semestre, ma il prezzo d’acquisto è sopra la pari e la plusvalenza è nulla o negativa. La scelta dipende dalle tue esigenze di flusso di cassa.
  • Liquidità sul MOT: Puoi vendere il BTP in qualsiasi momento sul mercato secondario, ma il prezzo potrebbe essere inferiore a quello d’acquisto se i tassi salgono.

Come fare in pratica: comprare un BTP 2029

  1. Scegli il titolo: Confronta i BTP 2029 su Borsa Italiana (cerca per ISIN o scadenza). Verifica prezzo lettera, rendimento lordo e durata residua.
  2. Apri un conto titoli: Puoi acquistare BTP con qualsiasi banca italiana (Intesa Sanpaolo, UniCredit, BPER, ecc.) o broker online (Fineco, Directa, Degiro, Scalable Capital). Controlla le commissioni: molte banche offrono acquisto titoli di Stato a commissioni fisse basse (0-5 euro per ordine).
  3. Inserisci l’ordine sul MOT: Accedi alla piattaforma di trading, seleziona “acquisto titoli di Stato”, scegli il BTP e imposta un ordine a mercato o limitato. L’importo minimo è 1.000 euro (1 lotto).
  4. Controlla il rateo cedolare: Se acquisti un BTP a metà semestre, paghi al venditore la quota di cedola maturata. Il netto d’acquisto include questo rateo.
  5. Porta a scadenza o vendi: Puoi tenere il titolo fino a scadenza (rimborso a 100) o venderlo in qualsiasi momento sul MOT. In vendita, il prezzo dipende dalle condizioni di mercato.

FAQ BTP scadenza 2029

Conviene comprare un BTP con cedola alta o bassa per il 2029?

Dipende dal tuo obiettivo. Se cerchi un flusso cedolare consistente, scegli il BTP 4,75% Sd29 (cedola alta, prezzo sopra la pari). Se punti a una plusvalenza certa a scadenza, preferisci il BTP 1,45% Mg29 (sotto la pari). I rendimenti netti finali sono simili.

Qual è il rendimento netto di un BTP 2029?

Il rendimento netto si calcola sottraendo il 12,5% di tasse sul rendimento lordo. Per un BTP con rendimento lordo del 3,3%, il netto è circa 2,88% annuo. Aggiungi eventuali commissioni d’acquisto.

Dove posso comprare un BTP 2029 online?

Puoi comprarlo su qualsiasi conto titoli italiano: Fineco, Directa, Intesa Sanpaolo, UniCredit, Webank. Anche broker come Degiro e Trade Republic offrono il MOT. Controlla le commissioni: spesso sono gratuite o a costo fisso sotto i 10 euro.

I BTP 2029 sono soggetti a bollo?

Sì, ogni anno si paga lo 0,2% di imposta di bollo sul valore di mercato dei titoli detenuti, se il dossier titoli supera 5.000 euro. È calcolata dalla banca e addebitata sul conto corrente.

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